6월 7일로 끝나는 한 주가 지나면서 글로벌 냉연 코일 시장은 주요 지역에서 다양한 가격 변동을 보였습니다. 미국에서는 6월 7일로 끝나는 한 주 동안 공급 증가, 지정학적 긴장, 수요 감소로 특징지어지는 복잡한 시장 환경 속에서 가격이 소폭 하락했습니다. 한편, 독일은 공급 제약과 적당한 수요로 인해 약간의 가격 상승을 보였습니다. 중국에서는 비축량 증가와 경제적 어려움으로 인한 수요 둔화의 영향으로 가격이 하락했습니다.
미국 시장의 냉간 압연 코일 가격은 6월 7일로 끝나는 한 주 동안 0.4% 하락했습니다. 이러한 소폭의 가격 하락은 공급 급증, 지정학적 긴장 및 수요 감소로 특징지어지는 도전적인 시장 환경을 동반했습니다. 수입 수준은 급락했고, 금속 및 금속 제품 생산자물가지수(PPI)와 같은 지수는 시장의 불확실성을 반영했습니다. 동시에, 부진한 건설 부문은 냉간 압연 코일에 대한 수요의 현저한 감소에 기여했으며, 이는 총 건설 지출 및 활동의 감소로 입증되었습니다. JSW Steel USA Ohio와 같은 주요 철강 제조업체들은 생산량이 크게 감소했다고 보고하여 상황을 더욱 악화시켰습니다. 또한 포스코의 가격 책정 관행에 대한 미국 상무부의 예비 조사 결과는 시장에 추가적인 압력을 가했습니다. 압연강재 생산자물가지수(Producer Price Index for Rolled Steel Shape Manufacturing)와 같은 지수는 하락세를 기록하며 냉연코일 가격 하락을 시사했다. 이러한 어려움에 더해 미국 제조업 부문은 2024년 5월에 보고된 공장 활동 감소에 반영된 바와 같이 위축 조짐을 보였습니다. 이러한 제조업 둔화는 냉연 코일을 포함한 철강 제품에 대한 수요 감소로 이어져 가격 하락 압력으로 작용할 수 있습니다. 특히, FRED의 데이터에 따르면, 5월 전체 제조업 생산자물가지수(Producer Price Index by Industry for Total Manufacturing Industries)는 전월보다 1% 하락하여 미국의 제조업 활동 둔화를 반영했습니다.
독일의 냉연 코일 시장은 지속적인 공급 제약과 적당한 수요 수준에 힘입어 가격이 0.4% 소폭 상승했습니다. 공급 측면은 원자재와 스크랩의 제한된 가용성으로 인해 어려움에 직면하여 생산량 감소가 둔화되었습니다. 2분기 중반까지 생산량은 완만하게 감소해 2023년 5월 이후 가장 작은 감소폭을 기록했다. 공급업체의 배송 시간 증가와 에너지 비용 상승은 공급 제약을 더욱 가중시켰습니다. 또한 지정학적 긴장과 혼란, 특히 홍해 위기는 운송 비용 상승에 기여하여 광석 및 페로크롬과 관련된 비용에 상당한 영향을 미쳤습니다. 수요 측면에서, 독일 냉연 코일 시장은 주로 다운스트림 건설 부문의 구매 둔화로 인해 완만한 활동을 경험했습니다. 그러나 자동차 산업에서는 1월부터 5월까지의 총 등록 대수가 증가하여 수요를 촉진할 수 있는 잠재력을 보였습니다. 또한 미국 연방통계청(Destatis)이 발표한 수치에 따르면 2024년 4월 내수용 공산품 생산자물가가 3.3% 하락한 것으로 나타났다. 이러한 생산자물가 하락 추세는 5월까지 지속된 것으로 보이며, 이는 해당 기간 동안 독일 시장 전반의 제조업 활동 둔화를 반영합니다.
중국에서는 이 기간 동안 냉연 코일 가격이 여러 요인으로 인해 0.3% 하락했습니다. 이러한 감소는 주로 중국 제철소의 재고 증가와 수요 둔화에 기인하며, 생산 간소화로 이익 마진이 더욱 축소되었습니다. 글로벌 시장 역학 속에서 냉간 압연 코일 부문은 허베이성의 꾸준한 생산 확장에 힘입어 가용성이 완만하게 증가했습니다. 이러한 성장 내러티브는 선철 누적 생산량의 상당한 증가에 의해 더욱 강화되었으며, 이는 제조 영역 전반에 걸쳐 원자재 재고가 강화되었음을 시사합니다. 그러나 중국 내수 시장의 냉연코일 수요는 부동산 부문의 어려움과 광범위한 경제적 역풍으로 인해 부진한 상태를 유지했으며, 이는 기업활동기대지수에 반영된 신중한 전망과 코일 신규 주문 둔화로 이어졌습니다. 또한 국가통계국(NBS)에 따르면 5월 중국 제조업 구매관리자지수(PMI)는 49.5%로 전월 대비 0.9%포인트 하락했다. 이러한 PMI 하락은 제조업의 전반적인 건전성 둔화를 반영합니다.
Vantage Market Research 분석에 따르면 미국 다운스트림 산업의 수요 증가가 냉간 압연 코일 가격에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 건설 부문의 잠재적인 회복은 구매 활동을 증가시키고 냉간 압연 코일의 가격을 상승시킬 수 있습니다. 또한, 냉연 코일 및 기타 철강 부문을 활성화하려는 독일 정부의 노력은 가격 상승을 견인할 것으로 예상됩니다. 또한 중국 자동차 산업의 수요 급증은 냉간 압연 코일에 대한 글로벌 수요를 증가시켜 향후 가격 궤적에 영향을 미칠 수 있습니다.
