Lundin Mining Corporation(이하 “Lundin Mining”)은 칠레의 Caserones 구리-몰리브덴 광산 소유주인 SCM Minera Lumina Copper Chile(이하 “Lumina Copper”)의 발행 및 미발행 지분 19%를 JX Advanced Metals Corporation(이하 “JX”)으로부터 3억 5천만 달러에 매입했습니다(“콜 옵션 행사”). 거래는 2024년 7월 2일경에 종료될 것으로 예상됩니다.
사장 겸 CEO인 Jack Lundin은 강력한 현금 흐름으로 알려진 내구성 있는 운영에서 소유권을 늘리기로 한 Lundin Mining의 결정에 만족감을 표명했습니다. 이 확장은 이 지역에서 Lundin Mining의 입지를 강화하고 구리가 주를 이루는 고품질 비금속 광산 포트폴리오를 풍부하게 합니다. 일정보다 일찍 옵션을 행사함으로써 Lundin Mining과 파트너 모두 혜택을 받습니다: Lundin은 유리한 가격으로 추가 구리 생산을 확보하는 반면, 파트너는 즉시 지불을 받고 Caserones의 상당한 지분 30%를 유지합니다. 이 전략적 기동은 구리 부문의 신중하고 확장 가능한 성장에 대한 Lundin Mining의 헌신을 강조하여 업계의 선두 주자로서의 입지를 강화합니다.
콜 옵션 행사의 실행에는 3억 5천만 달러의 현금 지불이 포함되며, 이를 통해 Lundin Mining은 Caserones의 지분 19%를 추가로 취득하여 소유권을 70%로 높일 수 있습니다. 이 거래는 Lundin Mining과 JX 간의 기존 주주 계약에 대한 수정을 촉발하여 2024년 1월 1일부터 Lundin Mining에 대한 콜 옵션 및 소급 자격의 조기 행사를 용이하게 합니다. 옵션 종료 후 Lumina Copper는 약 1억 5천만 달러로 예상되는 현금 분배를 시작할 예정이며 70%는 Lundin Mining에, 30%는 JX에 할당됩니다.
개정된 계약에 따라 Lundin Mining은 2025년 1월 1일부터 2,100만 달러에서 2,800만 달러로 인상된 연간 운영자 수수료를 받게 됩니다. 이러한 조정은 파트너십 프레임워크 내에서 운영 통제 및 재무 수익을 최적화하기 위한 전략적 개선을 반영합니다.
3억 5,000만 달러의 인수 비용은 초기에 Lundin Mining의 회전 신용 시설을 통해 조달될 예정이며, 이후 기존 8억 달러의 기간 대출을 11억 5,000만 달러로 늘려 재융자할 계획입니다. Lundin Mining은 2023년 7월 13일에 발표된 기간 대출과 일치하는 조건으로 3억 5천만 달러 연장에 대한 기존 및 신규 대출 기관 모두로부터 약속을 확보했습니다(“Lundin Mining, 추가 4억 달러 아코디언 사용 가능으로 8억 달러 기간 대출 마감 발표”). Term Loan은 회전 신용 편의 미결제 잔액을 처분하기 위한 것입니다. 이러한 약속을 마무리하는 것은 회사 및 기간 대출 기관 모두와 만족스러운 최종 문서를 실행하는 데 달려 있습니다.
Caserones는 100% 기준으로 2024년에 2,500톤에서 3,000톤의 몰리브덴과 함께 120,000톤에서 130,000톤 사이의 구리 생산을 예상합니다. 2025년과 2026년의 생산량은 연간 125,000톤에서 135,000톤으로 추정됩니다. 2024년 현금 비용은 파운드당 평균 몰리브덴 가격 $20를 기준으로 부산물 크레딧을 제외하고 구리 파운드당 $2.60에서 $2.80 사이가 될 것으로 예상됩니다.
